* Salut, je suis Mike. Chaque semaine, je partage des articles d'IA à l'intersection de la technologie, des affaires, de la société et de l'avenir. Si vous voulez soutenir le canal ou obtenir un accès complet à mon travail, allez iciLire Archives Voir Substack Annexe Visitez notre communauté Chat Visite Page d'accueilJ'ai suivi la dynamique américaine contre la Chine de l'IA et son avenir depuis près de six ans.

Obtenez un accès complet

Comment résumez-vous la chaleur qui est juillet 2026 dans l'industrie de l'IA? C'était un drame très bizarre et multicouche. Nous sommes témoins de l'histoire.

Géopolitique et AI sur le brûleur frontal

Comme vous le savez probablement, la société chinoise Moonshot AI a publié une nouvelle version de son modèle Kimi appelé Kimi K3 qui provoque beaucoup d'Enterprise AI à passer à des modèles à poids ouvert. Ça pourrait être l'un des les plus grands moments d'IA de 2026. Avec la guerre en Iran non résolue dans détroit d'Hormuz et la lourde technologie NASDAQ 100 en chute libre, il devient une géopolitique et l'administration Trump capture-22. Il n'y a pas de solutions claires dans la guerre et l'IA, comme il se trouve.

Des modèles d'IA génériques évoluent, mais ralentissent probablement la croissance des revenus des béhémoths d'IA OpenAI et d'Anthropic. Avec les hyperscalers américains approchant le flux de trésorerie libre négatif via des investissements incroyables dans l'IA capex et datacenter, vous devez vous demander si tout cela en vaut la peine - si les modèles chinois qui deviennent plus grands et plus efficaces et peuvent reproduire les performances tout en réduisant le coût. Il a le potentiel de devenir un Crise de l'IA sur le marché boursier même si le boom des semi-conducteurs semble avoir frappé une correction du marché de l'ours, après la liste américaine de leader sud-coréen HBM, SK Hynix. La Corée du Sud (KOSPI) est maintenant un indicateur de premier plan.

Avec chinois Fabricant DRAM CXMT sur le point d'être rendu public à Shanghai, c'est une configuration très chargée de la Chine contre les États-Unis dans le futur de l'IA. Avec DeepSeek's superbes cycles de financement et les IPO prévus pour DeepSeek, Moonshot, OpenAI et d'autres en 2027, il se prépare à être un an assez l'an prochain aussi. DeepSeek a recueilli environ 7,4 milliards de dollars en juin dernier. Nous devons supposer que Databricks a également été l'un des bénéficiaires de ce pivot d'Enterprise AI à l'acheminement et des jetons moins chers de joueurs à poids ouvert dans un monde où Databricks a annoncé un nouveau cycle de financement qui valorise l'entreprise à 188 milliards de dollars.

Google de Gemini 3.5 Pro a été extrêmement retardé au pire moment possible. Le lancement du nouveau modèle SpaceXAI Grok 4,5 a été complètement submergé par le Kimi K3 moment. Anthropic Fable 5 confusion a donné à la Chine le retour ultime de ce moment de DeepSeek vibe de retour des morts de janvier 2025. Les propriétaires d'OpenAI. GPT 5.6 Sol La libération a également été presque entièrement éclipsée.

L'administration Trump rapidement pour limiter les modèles de classe Mythos a un problème grave, et si les modèles chinois sont en mesure d'approcher ces mêmes capacités avec des modèles de poids ouvert qui ont été considérés pour être beaucoup plus de mois derrière? L'administration Trump montre des signes qu'elle pourrait interdire les modèles chinois de pointe et de prendre des mesures drastiques pour essayer de réduire la hausse de la Chine dans l'IA. Je pensais qu'ils n'allaient pas réglementer l'industrie de l'IA. Tellement pour le capitalisme de libre marché mondial.

Le nouveau monde courageux de l'efficacité des jetons semble chinois

Avec Microsoft, Amazon, Meta et même Google derrière les 7 hyperscalers Big ont perdu certains de leurs points de conversation AI et de crédibilité dans ce cycle. La mauvaise gestion des modèles de classe Mythos par le gouvernement et la montée des modèles de type Kimi K3 sont la tempête parfaite qui voit de nombreuses entreprises pivoter vers une utilisation plus rationnelle qui est radicalement plus rentable.

Alors qu'Open-Router n'est pas représentatif de toute la situation, il s'agit d'un point d'échantillonnage de données intéressant de la tendance macro globale: il semble que les modèles à poids ouvert moins chers de la Chine gagnent sur la part de marché.

À mon avis, certains des meilleurs modèles Open-weight des États-Unis sont Thinking Machine Encre (environ une semaine), et peu importe Réflexion est susceptible de sortir bientôt. Nvidias Némotron est une alternative souvent citée par Meta. Le problème est le manque réel de leadership dans l'IA open source aux États-Unis. Pour l'Amérique c'est une catastrophe potentielle dans sa direction AI sur la frontière des modèles, des jetons et de l'adoption d'Entreprise.

Pour rendre les choses encore plus étranges, Le président chinois Xi Jinping est le plus important remarques récentes sur l'intelligence artificielle ont été prononcés lors d'un discours liminaire à la Conférence mondiale sur l'intelligence artificielle (WAIC). Président Xi Jinping a assisté à Shanghai la cérémonie d'ouverture de WAIC 2026 et prononcé un discours liminaire intitulé C'est-à-direRejoindre les mains pour construire un système juste et équitable pour la gouvernance mondiale de l'IALa Chine semble être plus avancée dans la gouvernance de l'IA et le leadership de la réglementation que les États-Unis qui tentent de renforcer activement la collaboration mondiale autour du thème.

Alibabas possède Qwen 3.8 Max (prévisualiser) aura également une composante ouverte avec un plan de prix international en jeton. Kimi K3 n'est pas destiné aux développeurs hobbyistes, mais aux clients d'Enterprise afin d'éliminer ARR avant qu'ils n'opèrent dans environ six mois. La concurrence des États-Unis et de la Chine dans les modèles, même à un moment où il ya peu de grands produits de couche d'application exagère la demande de calcul à un moment où la Chine a à la fois moins cher jeton génération et plus d'énergie d'abondance. À une époque où le mandat clé de l'administration Trump semble être de maintenir le boom AI sur le marché boursier en mouvement pour l'élite financière et la classe d'affaires. Pendant ce temps, tout le monde d'Anthropic à Moonshot AI se positionne pour maximiser leur hype IPO et leur dynamique de ventes.

Les modèles de classement sont-ils même plus longs?

Si vous allez par l'indice d'intelligence d'analyse artificielle, et rangez par modèle le plus intelligent, le classement est:

La situation en ce qui concerne la performance du modèle de pointe est à peu près la suivante :

1. Anthropique – Claude Fable 5

2. OpenAI – GPT 5.6 Sol

3. Lune – Kimi K3 (poids ouverts*)

4. SpaceXAI – Grok 4.5

5. Zhipu (Z.ai) – GLM 5.2 (poids ouverts)

Ces listes et ces repères sur lesquels ils sont formés sont assez artificiels et risquent de changer la semaine prochaine et certainement le mois prochain.

Comparer les modèles

La déconnexion de l'AI devient pire

Les modèles chinois à poids ouvert ont été moins chers, mais en 2026 ils sont devenir beaucoup plus capable. Cela signifie que les entreprises américaines commencent à les adopter pour des tâches quotidiennes pour réduire leurs budgets jetons qui sont sortis de la main avec Fable 5 & Mythos 5 prix de niveau. Si chaque nouveau modèle chinois a le potentiel de commencer dans les cinq meilleurs modèles par l'intelligence, qui est un gros problème pour le complexe industriel AI des États-Unis. Le problème de la Chine dans l'IA pour les États-Unis n'est pas juste là, il empire.

J'ai un grand respect pour les fondateurs de DeepSeek, Moonshot AI et Zhipu AI, parce que vous sentez qu'ils ont un véritable idéalisme et pas seulement un talent incroyable de l'IA et des intelligents d'affaires. Les capacités de leurs modèles montrent des innovations sophistiquées et un sens incroyable des affaires d'IA compte tenu de leurs contraintes de calcul et de financement. Vous n'obtenez pas le même sentiment de la part des cadres de Meta, Google ou Microsoft, il y a une déconnexion assez visible. Par rapport à BigTech, Capex commence à avoir l'air vraiment mauvais. L'exécution d'IA de BigTech dans des modèles d'IA Generative (et produit) a été surprenante.

La semaine dernière, c'était peut-être mieux avoué par OpenAI. chef de l'avenir stratégique Dean Ball sur un Tweet viral sur X. où il a dit que les modèles Open-weight sont intrinsèquement décélérationniste et a pensé qu'un monde ouvert-modèle-dominant pourrait mener à plein sur le communisme AI qui pourrait mener à Paysage dystopique.

Il est clair que les sociétés à forte intensité de capital de modèle fermé sont préoccupées par ces récents développements avec des revendications de distillation et de cybersécurité concerne plein de sentiments anti-chinas et arguments de défense nationale. Tandis que les modèles de classe de Mythos anthropos apparaissent sur papier impressionnant, nous ne connaissons pas leurs capacités les plus avancées parce qu'ils ont été restreints au grand public. Les lignes entre les futurs stratèges d'IA et les lobbyistes en Amérique semblent assez floues. Tout comme le rationnel pour Capex dans l'Enterprise AI prix-guerre sur les jetons semble assez pauvre d'un point de vue ROI.

Haut des comptes AI à suivre sur LinkedIn

Ce que nous savons sur le protectionnisme américain, c'est ce qu'ils ne peuvent pas concurrencer sur le marché mondial, ils essaieront sans cesse d'interdire et de restreindre chez eux. Mais le pivot des entreprises vers les modèles à poids ouvert a déjà été l'histoire dominante de 2026, il pourrait même être trop tard et en faisant cela, ils pourraient mettre en place une course d'IA open-source pour les entreprises américaines aussi bien en le faisant. C'est la capture-22 de source ouverte AI, persuasion particulière sur le coût en 2026. Ce ne serait pas un problème si la technologie d'IA Generative donnait réellement un ROI fiable, mais c'est une technologie naissante et pas beaucoup de grands produits d'IA existent encore pour exploiter ces modèles incroyables.

Le département du commerce de l'administration américaine l'an dernier a envisagé d'ajouter plusieurs laboratoires d'IA chinois à sa « Liste d'entités » et je suis sûr qu'ils sont maintenant de nouveau sur la table alors que les entreprises américaines luttent pour concurrencer dans un monde d'une rampe d'efficacité rapide où harnais et routage importent plus que jamais et ainsi que les coûts en spirale des jetons et quels modèles à utiliser pour quelles tâches.

L'administration américaine limitant leur meilleure entreprise à source fermée dans les meilleurs modèles d'Anthropic a pu être une erreur historique qui a permis cette situation douloureuse. Le moment Kimi K3 est plus dramatique pour la comédie d'erreurs à seulement quelques mois de Anthropic, propre éclaboussure AI IPO où la publication Semianlaysis a analysé Anthropique d'incroyables bénéfices d'exploitation. Vous devez supposer le pivot à des modèles de poids ouvert et le détournement de Mythos par l'Administration a ralenti la société américaine haut en AI. La semi-analyse croit qu'Anthropic devrait atteindre plus de 1 milliard de dollars en BAII GAAP d'ici le troisième trimestre 2026 (une marge bénéficiaire d'environ 6 %), ce qui en fait l'un des premiers laboratoires d'IA frontaliers majeurs à atteindre une rentabilité trimestrielle soutenue. Tous ces événements récents placent OpenAI, Meta et SpaceXAI parmi les plus grands perdants. Même si MétaS Muse Spark 1.1 Ce n'est pas un modèle terrible.

Et si ?

Si l'administration Trump a restreint le modèle chinois à poids ouvert Nvidia, les machines à penser, Meta et Réflexion (encore pour sortir un modèle) pourrait être parmi les grands gagnants pour les solutions de jeton Open-weight basées aux États-Unis pour les clients Enterprise.

Le récit de Macro AI au milieu de 2026 est devenu beaucoup plus intéressant. Les niveaux de personnalisation dans l'IA open-source sont en cours de modernisation. L'efficacité et le routage des jetons sont devenus plus importants. AI Capex sur les marchés font l'objet d'un contrôle accru.

Une histoire de nombreux moments de recherche profonde

Modèle de poids ouvert AI Suprématie n'est pas AI communisme ou a Menace nucléaire, moins cher jetons prestations Jevons Paradox et comment les entreprises, les développeurs et les consommateurs peuvent faire avec l'IA. L'ensemble du paradigme de formation de modèle d'IA Generative a été un détournement de distillation multi-chaînes des données basées sur le langage mondial depuis cinq ans. La demande de calcul ne ralentit pas parce que les entreprises choisissent des modèles moins chers, il va effectivement l'accélérer. C'est la capture-22 de toute la situation macro AI.

L'Amérique est une nation troublée si le capitalisme capitaliste et monopolistique est leur douve. L'avenir de l'IA nécessitera de nouveaux types d'innovation et pas seulement un meilleur système de capital de risque. Il y a évidemment des abus narratifs qui se produisent ici et la consolidation des affaires et la géopolitique se régler comme d'habitude. Avec DeepSeek collecte plus de fonds et puis se précipitant vers l'IPO, les moments DeepSeek continuent à s'accumuler. Leur modèle phare DeepSeek-R2 n'a jamais été publié et il demande la question aux modèles les plus avancés de la Chine à l'avenir. Liang Wenfeng a une participation de 78% à 84% dans DeepSeek et ils sont également développer leur propre puce.

La course à la propriété intellectuelle dans les années 20

Un monde où Anthropic et Moonshot AI sont à la fois contraintes de capacité de calcul, Google est à nouveau un laggard LLM, et Meta et SpaceXAI sont toujours sur les marges. Un monde où l'OpenAI's IPO semble moins attrayant par le quart. Un monde où nous sommes fatigués d'attendre les offices de propriété intellectuelle de Databricks, Crusoe, Anduril, Stripe et d'autres IA physique chinoise, puce AI et Des géants de la mémoire Dépêche-toi de rendre public. Elle a affirmé que l'offre publique initiale de 8,6 milliards de dollars du fabricant chinois CXMT Corp 500 fois surabonnement par les investisseurs institutionnels.

Je prévois que 2027 comportera des éléments d'un ChatGPT moment pour la robotique (aujourd'hui aussi appelé l'IA physique), comme Anthropique est dit être dans les discussions pour acquérir l'intelligence physique. Même en tant que pionnier de l'IA Yann LeCun avertit de l'incapacité de ces robots humanoïdes sont et seront pendant un certain temps. Silicon Valley et Wall Street seront si désespérés pour de nouveaux récits pour tenir le marché boursier du boom AI, ils pourraient étirer la vérité à nouveau.

C'est à un moment où il y a un manque criant d'entreprises robotiques ou de logiciels robotiques pures, même publiques sur le marché américain. La Chine qui lutte pour se remettre d'un accident de logement épique semble être la première dans la course à l'IPO. Aussi impressionnant que soit Moonshot AI, Zhipu, Minimax ou les plus petits laboratoires d'IA de Chinsee, c'est l'élan macro de l'Open-source vs. Fermé-source débat qui m'a enthousiasmé. À bien des égards, c'est une bataille de capital contre talent.

Ce futur me semble être un enfer dystopique, mais je n'ai jamais rencontré un défenseur des modèles à poids ouvert qui ne concéde pas finalement que c'est là que les choses finissent, a dit Dean Ball ou ironiquement, OpenAI.

Avec BigTech gains sur le pont cette semaine, nous allons obtenir quelques réponses supplémentaires. Le capex de l'histoire du ROI n'a jamais été aussi terrible. Tout défaut d'exécution sur Earnings va être puni par ce marché qui a vu ces dernières semaines quelques révisions d'évaluation sur les noms de croissance où SpaceX est en baisse de 25,5% et Grok 4.5 était encore une fois pas assez bon pour déplacer l'aiguille (la barre est haute). Avec un prix cher acquisition de Cursor, SpaceXAI semble également être encore réglementé pour être parmi les perdants de l'IA.

Moonshot AI a lancé Kimi K3 le 16 juillet, un modèle massif de 2,8 billions de paramètres qui correspond aux meilleurs systèmes américains comme Claude et GPT sur les repères, avec des plans pour des poids pleins ouverts d'ici le 27 juillet pour permettre l'auto-hébergement bon marché.

D'ici 2027, nous saurons à quel point Anthropics IPO pourrait être forte avec sa croissance ARR la plus rapide dans l'histoire de la technologie logicielle étant contestée par les vents de tête macro-IA et l'intervention du gouvernement. Le protectionnisme américain le protégera-t-il ou le marché choisira-t-il les gagnants ? La tension va se répandre dans une course robotique qui englobera l'espace, l'IA et la défense nationale comme jamais auparavant.

GPT Moment pour la robotique est proche

Si l'anthropique acquiert vraiment Intelligence physique, le moment du GPT pour la robotique I.V. a parlé de plusieurs fois pourrait être proche. L'IPO chinois d'Uniree est déjà un grand moment pour l'avenir de l'IA physique. Elle recueillerait 4,2 milliards de yuans (619,4 millions de dollars) alors qu'elle en baisse brutalement le prix d'entrée les robots quadruplés de plus de 90% ces derniers temps.

Puisque la Chine est native de la robotique, cette partie de la course d'IA est quelque chose que les États-Unis essaient frénétiquement de rattraper avec plusieurs énormes rondes de financement de la CV en 2026 dans l'espace. Les États-Unis semblent avoir une avance dans le modèle mondial et les start-ups de cerveau logiciel impliqués dans rendre les robots plus utiles tandis que la Chine a beaucoup plus de start-ups humanoïdes (robots qui ont une forme humaine) et des expériences dans les drones et de nouveaux types de facteurs de forme matériels pour les robots.

Unitree devrait faire une demande d'admission en bourse plus tard ce mois-ci ou environ trois mois avant l'introduction en bourse pivot d'Anthropic. Unitree devient rapidement l'une des principales plateformes matérielles standard de facto pour les chercheurs et les laboratoires robotiques de l'IA à l'échelle mondiale avec la course de robotique humanoïde susceptible de se développer si rapidement Tesla devra fusionner avec SpaceX dans un avenir proche. Cela se produit probablement au début de 2028. Si le boom de l'IA Generative tombe des hauteurs (comme beaucoup d'analystes s'y attendent) je pense que nous pouvons nous attendre à ce que la course robotique prenne sa place comme le prochain grand récit de technologie américaine.

En fin de compte, la concurrence entre la Chine et les États-Unis dans l'IA est bonne pour les développeurs mondiaux, les consommateurs et les entreprises pour plus d'utilité réelle. La question de savoir si les modèles ou robots d'IA Generative apporteront bientôt beaucoup de valeur mondiale réelle est une autre question entièrement comparée à l'investissement. Le calendrier accéléré des démarrages avec des cycles de financement considérablement plus élevés est remarquable même si l'urgence d'augmenter l'adoption d'entreprises d'IA augmente. La chaleur est allumée et elle va s'aggraver en 2027 avec une formidable concurrence qui se prépare pour les années 2030 en technologie. Chine L'abondance énergétique et la suprématie des semi-conducteurs américains gardent les choses intéressantes.

Partager